什么是价值投资又该如何切实践行(什么是价值投资？我们应该如何进行价值投资？)

什么是价值投资又该如何切实践行(什么是价值投资？我们应该如何进行价值投资？)

什么是价值投资又该如何切实践行

价值投资就是以价值为准绳进行交易的投资理念。

该理念的开山鼻祖是有证券投资之父之称的格雷厄姆，将其发扬光大的是股神巴菲特。

这两人是师徒关系，前者是师傅，后者是徒弟，且青出于蓝而胜于蓝。

价值投资的精髓在于十六个字：优质公司，低估买入，耐心持有，高估卖出。

翻译一下就是，用低估价买入优质公司，耐心持有到高估卖出，循环往复。

低估是指公司处于股价低于每股价值的状态，高估正好相反，股价高于公司每股价值。

在这十六字中，“耐心持有”是最关键的。

“优质公司”不难找，一抓一大把，而低估买入和高估卖出都需要耐心支撑。

在手里有钱时，需要耐心等待低估机会的出现；手里有股时，又需要耐心等待高估机会。

在一笔交易中，买入和卖出就是一哆嗦的事儿，等待占了大部分时间。

良好的耐心是成熟投资者必不可少的品质。

价值投资还有个三字经：好、多、久，这三个字是做好价值投资的关键所在。

“好”有三好——好行业、好公司、好价格。

行业属性好，公司才能有广阔的发展前途和滚滚而来的钱途。

比如医药行业、芯片行业，它们就是比其它行业的发展前途更好。

打铁还需自身硬，行业好不代表公司就值得投，自身实力***大才是正途。

就像富二代和官二代，本事不行，连守成都做不到，那就只能当败家子。

行业好，公司也好，但要价太高，那也不能买。要不然就会站岗，成为接盘侠。

物美价廉才是王道，好价格才适合下手。

低估价是买入的好价格，高估价是卖出好价格。

“多”是指要买够预期仓位。

在合适的价格没有买够仓位，未来的利润就会大打折扣，这是一件很令人遗憾的事儿。

“久”是指要有足够的耐心等待瓜熟蒂落的那一刻。

投资就像种庄稼，得有个春种、夏长、秋收、冬藏的过程。

从买入到卖出，再到下次买入卖出，需要耐心。

十六字真言（优质公司，低估买入，耐心持有，高估卖出）和三字经（好、多、久），深刻理解后并做到，靠价值投资赚钱就不在话下。

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更多投资理念与技巧请参考号主“筑梦投资”。

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什么是价值投资？我们应该如何进行价值投资？

什么是价值投资呢？作为价值投资的鼻祖格雷厄姆关于什么是价值投资给出了这样的定义:以深入分析为基础，确保本金的安全，并获得适当的回报，满足这些要求的操作就是。

好在价值投资并不是一个基于对于企业价值准确预测的投资行为。投资者只需要预测出企业价值的大概范围即可。这是因为价值投资并不是如同买**那样需要精确命中一个具体数字，价值投资是以比价值更低的价格去买入股票。***定一个投资者预测到一个企业的价值在5000亿-10000亿之间，当他以3000亿的价格去买入时，他赚钱的概率就很大。

我们应该如何进行价值投资？

方法—：利用价格和价值的偏离去赚钱。这就是人们常说的赚市场的钱。在熊市低估时买入，在牛巿高估时卖出。就我看来，从技术难度或者说认知难度上看，这是较为容易的赚钱方式。毕竟去判断一个市场是在熊市还是牛市对于普通人来说还是相对容易的。但是从人性角度，这个方法并不容易被坚持。持有一个长周期是对于人性很大的一个考验。

方法二：利用价值释放去赚钱。这句话怎么理解呢?我们说一个企业今年的价值是5000亿,这是基于对于未来现金流的折现，这里面涉及到一个折现率问题。***定企业未来每年的现金流不变，折现率为8%。那么今年的5000亿，明年则变成5400亿。这多出的400亿就是价值释放的钱。这个方法相对要难很多，这是因为很多企业可能未来10年还在不断创造价值，但是10年后就开始价值毁灭，而价值投资者很难有能力及意识判断出企业已经走向价值毁灭。投资者在给企业做未来现金流折现时习惯性的将N年以后的一个时间定义为企业的永续增长期。但是我们知道永续增长的企业是不存在的，而N年后开始价值毁灭这个行为才是永恒的。

方法三：赚市场钱和赚价值释放钱相结合。格雷厄姆和巴菲特的安全边际理论是将赚市场钱和赚价值释放钱相结合的一种应用。这样做一方面可以赚市场的钱，另外，即使对于基本面看错了，也有赚到市场钱这个安全垫，投资者最终亏损可控。

安全边际理论是针对价值投资者买入时利用市场而说的，对于卖出，格雷厄姆是***调了高估卖出，制定了一个股债平衡策略。也就是说格雷厄姆很看重利用市场赚钱。巴菲特在卖出方面对于是否利用市场说的不多，更多***调了极度高估卖出。

国内的价值投资者多数为知名基金经理所洗脑，信奉价值投资者就是持股不动，去赚钱企业价值释放的钱。基金经理的这个观点满足了很多价值投资者的懒惰思想，不去深入研究企业基本面，崇尚模糊的正确胜过精确的错误。殊不知模糊的正确是来自深入且深刻的认知。

基金经理希望基民持股不动，对于这个行为我们可以理解。哪个基金经理不希望基民长期持有基金，自己可以赚到管理费。对于基金经理自身，动态平衡玩的不亦乐乎。对于基民来说，如果是持有基金，那么长期持有是可以接受的。因为基金经理自身在做高抛低吸、仓位平衡，基民享受结果即可。但是对于被基金经理洗脑的股民来说就比较惨了，长期持有的多数结果是亏损。而且往往是中短期盈利后长期收益缩水。究其原因，还是因为不懂企业价值，不懂企业发展、价值变化的规律。

风险提示：本文所提到的观点仅代表个人的意见，所涉及标的不作推荐，据此买卖，风险自负。

什么是价值投资

价值投资是一种证券投资方式，就是实业投资思维在股市上的应用。

凡是买股票时把自己当成长期股东的都是价值投资者。这里的长期是指5-10年的股票持有期。价值投资要求回到初心，***调股票投资和实业投资的一致性。

股票投资、股权投资、风险投资、天使投资等投资方式的内核都是一致的。

扩展资料：

价值投资的精髓是：以踏踏实实办事业的心态投资。

对于一个真正的价值投资者来说，买入股票就成了公司的股东，和高管、基层员工一起扎扎实实办公司、创造财富、造福社会。随着公司愈加健康、盈利能力愈***，股东自然获得丰厚回报。

在这个过程中使用了一些手段，如：安全边际、多样化、公司调研、市场耳语法。所谓具体招法随机而变、千变万化，而心法不变。价值投资，就是以扎实进取的心，踏踏实实创造财富，并把公益和私利结合在一起。义利合一、商以载道

参考资料：百度百科—价值投资

价值投资含义是什么？

价值投资是投资策略的其中一种，由本杰明·葛拉汉和大卫·多德所提出。

和价值投资法所对应的是趋势投资法。其重点是透过基本面分析中的概念，例如高股息收益率、低市盈率（P/E，股价/每股净利润）和低市净率（P/B，股价/每股净资产），去寻找并投资于一些股价被低估了的股票。

基本概念

1、股票是公司的部分所有权；

2、对于买入价格与公司资产估值之间的差距必须有足够安全边际；

3、市场先生***说，市场是由价值投资者与投机者组成的，价值投资者必须尊重所有参与者；

4、透过长期学习建立自己的投资能力圈，并只在能力圈内投资。

扩展资料：

精髓

价值投资的精髓是：以踏踏实实办事业的心态投资。

对于一个真正的价值投资者来说，买入股票就成了公司的股东，和高管、基层员工一起扎扎实实办公司、创造财富、造福社会。随着公司愈加健康、盈利能力愈***，股东自然获得丰厚回报。

在这个过程中使用了一些手段，如：安全边际、多样化、公司调研、市场耳语法??

所谓具体招法随机而变、千变万化，而心法不变。价值投资，就是以扎实进取的心，踏踏实实创造财富，并把公益和私利结合在一起。义利合一、商以载道。

参考资料：百度百科-价值投资